Lovdata – lese-visning

Alle dokumenter › Forskrifter

Forskrift om forbud mot markedsføring, distribusjon og salg av binære opsjoner til ikke-profesjonelle og begrensninger i markedsføring, distribusjon og salg av finansielle differansekontrakter (CFD) til ikke-profesjonelle

Departement
Finansdepartementet

Vis endringshistorikk · Abonner (Atom)

Forskrift om forbud mot markedsføring, distribusjon og salg av binære opsjoner til ikke-profesjonelle og begrensninger i markedsføring, distribusjon og salg av finansielle differansekontrakter (CFD) til ikke-profesjonelle

Kapittel 1. Markedsføring, salg og distribusjon av binære opsjoner til ikke-profesjonelle

§ 1-1. Markedsføring, salg og distribusjon av binære opsjoner til ikke-profesjonelle

(1) Markedsføring, distribusjon og salg av binære opsjoner til ikke-profesjonelle kunder i Norge eller fra Norge er ikke tillatt.
(2) Med binær opsjon menes et derivat som oppfyller følgende vilkår:
  1. det skal gjøres opp kontant eller kan gjøres opp kontant dersom en av partene ønsker det, unntatt som følge av mislighold eller oppsigelse,
  2. det gir kun utbetaling når kontrakten lukkes eller utløper,
  3. utbetaling er begrenset til:
    1. et fast beløp fastsatt på forhånd eller null, hvis derivatets underliggende instrument oppfyller en eller flere betingelser som er fastsatt på forhånd, og
    2. et fast beløp fastsatt på forhånd eller null, hvis derivatets underliggende instrument ikke oppfyller en eller flere betingelser som er fastsatt på forhånd.
(3) Forbudet i første ledd gjelder ikke for:
  1. en binær opsjon der det laveste av de to forhåndsfastsatte beløp minst tilsvarer det den ikke-profesjonelle kunden har betalt for den binære opsjonen, inkludert provisjon, transaksjonsgebyrer og andre tilknyttede kostnader,
  2. en binær opsjon som oppfyller følgende vilkår:
    1. løpetiden fra utstedelse til forfall er minst 90 kalenderdager,
    2. et prospekt utarbeidet og godkjent i samsvar med europaparlaments- og rådsdirektiv 2003/71/EF er offentlig tilgjengelig, og
    3. den binære opsjonen utsetter ikke tilbyderen for markedsrisiko under løpetiden, og tilbyderen eller noen av dennes konsernforetak får verken fortjeneste eller tap fra den binære opsjonen, utover tidligere innbetalte provisjoner, transaksjonsgebyrer eller andre tilknyttede avgifter.

Kapittel 2. Markedsføring, salg og distribusjon av finansielle differansekontrakter til ikke-profesjonelle

§ 2-1. Definisjoner

I denne forskrift kapittel 2 menes med:
  1. finansiell differansekontrakt (CFD): et annet derivat enn en opsjon, termin, bytteavtale eller fremtidig renteavtale, som gir innehaveren en lang eller kort eksponering mot svingninger i pris, nivå eller verdi av et underliggende instrument, og som skal gjøres opp kontant, eller kan gjøres opp kontant dersom en av partene ønsker det, unntatt som følge av mislighold eller oppsigelse,
  2. bunnsikkerhet: enhver betaling med det formål å inngå en CFD, unntatt provisjoner, transaksjonsgebyrer og andre dertil knyttede kostnader.
  3. negativ saldobeskyttelse: begrensning av en kundes samlede ansvar for alle CFD-er som er knyttet til en CFD-handelskonto hos en CFD-tilbyder til midlene på CFD-handelskontoen.

§ 2-2. Begrensninger i markedsføring, salg og distribusjon av finansielle differansekontrakter til ikke-profesjonelle

Markedsføring, distribusjon og salg av CFD-er til ikke-profesjonelle kunder i eller fra Norge er kun tillatt dersom tilbyder:
  1. krever at kunden minst innbetaler bunnsikkerhet som angitt i § 2-3,
  2. sørger for lukking av kundens posisjon i tråd med § 2-4,
  3. tilbyr kunden en negativ saldobeskyttelse,
  4. ikke tilbyr kunden, direkte eller indirekte, en penge- eller naturalytelse i forbindelse med markedsføring, distribusjon eller salg av CFD-en, annet enn den realiserte gevinsten av CFD-en eller informasjons- eller forskningsverktøy som angår den aktuelle CFD-en, og
  5. ikke sender, direkte eller indirekte, kommunikasjon til kunden eller publiserer informasjon som er tilgjengelig for kunden i tilknytning til markedsføring, distribusjon og salg av CFD-er, uten at den inneholder en advarsel om risiko som oppfyller vilkårene i § 2-5.

§ 2-3. Bunnsikkerhet for ulike typer underliggende instrumenter

Bunnsikkerhet skal utgjøre:
  1. 3,33 prosent av markedsverdi av CFD-en når underliggende valutapar er sammensatt av to av følgende valutaer: US dollar, Euro, japanske yen, britiske pund, canadiske dollar eller sveitsiske franc,
  2. 5 prosent av markedsverdi av CFD-en når underliggende indeks, valutapar eller vare er:
    1. en av følgende indekser: Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100), Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40), Deutsche Börse AG German Stock Index 30 (DAX30), Dow Jones Industrial Average (DJIA), Standard & Poors 500 (S&P 500), NASDAQ Composite Index (NASDAQ), NASDAQ 100 Index (NASDAQ 100), Nikkei Index (Nikkei 225), Standard & Poors/Australian Securities Exchange 200 (ASX 200), EURO STOXX 50 Index (EURO STOXX 50),
    2. et valutapar sammensatt av minst én valuta som ikke er angitt i bokstav a, eller
    3. gull,
  3. 10 prosent av markedsverdi av CFD-en når underliggende råvare- eller aksjeindeks er en vare eller en annet indeks enn de som er angitt i bokstav b,
  4. 50 prosent av markedsverdi av CFD-en når det underliggende instrument er en kryptovaluta, eller
  5. 20 prosent av markedsverdi av CFD-en når det underliggende instrument er en aksje eller for øvrig ikke er listet opp i denne bestemmelsen.

§ 2-4. Lukking av posisjon

Lukking av en eller flere av en kundes åpne posisjoner i CFD-er skal skje på vilkår som er mest gunstig for kunden og i tråd med verdipapirhandelloven § 10-9 til § 10-13, § 10-19 og § 10-20, når summen av midler på kundens konto og urealisert nettofortjeneste på alle åpne CFD-er knyttet til denne kontoen er under halvparten av den totale bunnsikkerheten for alle de åpne CFD-ene.

§ 2-5. Advarsel mot risiko

(1) Advarsel som angitt i § 2-2 bokstav e skal være i en layout som sikrer at den er fremtredende, i en skriftstørrelse som i det minste er lik den mest brukte skriftstørrelsen og på samme språk som er brukt i kommunikasjonen med kunden eller i den publiserte informasjonen.
(2) Advarsel på varig medium eller en hjemmeside skal utformes som følger:

«CFD-er er komplekse finansielle instrumenter og investeringer i disse innebærer høy risiko for å tape penger raskt, grunnet gearing. [Sett inn prosentandel som angitt i femte ledd] % av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler i slike produkter med denne tilbyderen. Du bør vurdere om du forstår hvordan CFD-er fungerer og om du har råd til å ta den høye risikoen for å tape pengene dine.»

(3) Advarsel i andre tilfeller enn etter annet ledd skal utformes som følger:

«[Sett inn prosentandel som angitt i femte ledd] % av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler i CFD-er med denne tilbyderen. Du bør vurdere om du har råd til å ta den høye risikoen for å tape pengene dine.»

(4) Dersom antallet tegn i advarselen som angitt i annet eller tredje ledd overstiger høyeste antall tillatte tegn i henhold til eksterne markedsføringsleverandørers standardvilkår, skal advarselen utformes som følger: «[Sett inn prosentandel som angitt i femte ledd] % av ikke-profesjonelles CFD-kontoer taper penger.» I så fall skal kommunikasjonen eller den publiserte informasjonen også inkludere en direkte lenke til CFD-tilbyderens nettsted som inneholder advarselen som angitt i annet ledd.
(5) Advarsel som angitt i annet til fjerde ledd skal inneholde en oppdatert tilbyderspesifikk tapsprosent basert på en beregning av den prosentandel av CFD-handelskonti hvor tilbyderen har tapt penger for ikke-profesjonelle kunder. Beregningen skal gjøres hver tredje måned, og dekke perioden på 12 måneder forut for dato for beregningen («beregningsperioden»).
(6) For beregningen etter femte ledd gjelder følgende:
  1. En individuell CFD-handelskonto for ikke-profesjonelle kunder skal anses for å ha tapt penger hvis summen av realiserte og ikke-realiserte nettoresultater på CFD-er som er knyttet til CFD-handelskontoen i beregningsperioden er negativ.
  2. Eventuelle kostnader relatert til CFD-ene, som er knyttet til CFD-handelskontoen, skal inngå i beregningen, herunder alle avgifter, gebyrer og provisjoner.
  3. Følgende skal ikke tas med i beregningen:
    1. CFD-handelskontoer som ikke hadde en åpen CFD knyttet til seg i beregningsperioden
    2. Gevinst eller tap fra andre produkter enn CFD-er, som er knyttet til CFD-handelskontoen
    3. Innskudd eller uttak av midler fra CFD-kontoen.
(7) Dersom en tilbyder ikke har levert en åpen CFD knyttet til en ikke-profesjonell kundes CFD-handelskonto i løpet av den siste beregningsperioden, skal advarsel på varig medium eller hjemmeside utformes som følger: «CFD-er er komplekse finansielle instrumenter og investeringer i disse innebærer høy risiko for å tape penger raskt, grunnet gearing. Mellom 74 og 89 % av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler i disse produktene. Du bør vurdere om du forstår hvordan CFD-er fungerer og om du har råd til å ta den høye risikoen for å tape pengene dine.»
(8) Dersom en tilbyder ikke har levert en åpen CFD knyttet til en ikke-profesjonell kundes CFD-handelskonto i løpet av den siste beregningsperioden, skal advarsel i andre tilfeller enn etter syvende ledd utformes som følger: «Mellom 74 og 89 % av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler i CFD-er. Du bør vurdere om du har råd til å ta den høye risikoen for å tape pengene dine.»
(9) Dersom antallet tegn i advarselen som angitt i syvende og åttende ledd overstiger høyeste antall tillatte tegn i henhold til eksterne markedsføringsleverandørers standardvilkår, skal advarselen utformes som følger: «74–89 % av ikke-profesjonelles CFD-kontoer taper penger».

Kapittel 3. Ikrafttredelse og endring i andre forskrifter

§ 3-1. Ikrafttredelse

(1) Forskriften trer i kraft 5. februar 2020.
(2) Fra samme tid oppheves forskrift 4. juni 2018 nr. 814 om forbud mot markedsføring, distribusjon og salg av binære opsjoner til ikke-profesjonelle og begrensninger i markedsføring, distribusjon og salg av finansielle differansekontrakter (CFD) til ikke-profesjonelle.